市场分析 - 2025年6月16日

中东冲突震撼市场 - 原油上涨7%

上周五，由于以色列对伊朗发动袭击，全球金融市场受到严重冲击。冲突在过去几天持续升级，周末仍有导弹与无人机攻击不断。全球股指普遍下跌，美国三大股指全线收跌，道琼斯指数领跌，收盘下跌1.79%，标普500和纳斯达克分别下跌1.13%和1.30%。由于市场避险情绪上升，美元与美债收益率双双走高，美元指数上涨0.38%，至98.18；2年期美债收益率上涨4个基点至3.947%，10年期收益率上涨3.9个基点至4.399%。原油市场大幅飙升，布伦特原油上涨7.02%，报每桶74.23美元，WTI原油上涨7.26%，报每桶72.98美元。黄金同样突破关键阻力位，当日上涨1.39%，收于每盎司3432.19美元。

中东局势或将主导本周市场节奏

以色列与伊朗之间日益升级的冲突预计将主导本周的市场节奏，投资者需每小时更新相关消息。许多交易员事后懊悔，因为早在上周中期，特朗普总统就宣布撤离中东相关人员，已经是明确信号，但大多数人未能预料到局势会如此严重。目前市场已出现明显波动，交易员将参考过往类似局势，评估这场冲突将持续多久、市场反应能走多远。在本周初的交易中，普遍预期市场各类资产仍将保持较大波动，尤其是风险资产和原油产品。当前主要风险仍是冲突进一步升级，但该地区局势变化极快，若双方有任何缓和迹象，市场也可能迅速反弹。

地缘政治成为焦点，周初经济日程相对清淡

毫无疑问，今天市场关注的焦点是地缘政治，尤其是中东冲突推动的市场行情。不过，今天仍有几个宏观数据值得关注，同时交易员也意识到本周的经济日历将相当繁忙。亚盘时段将迎来中国重要数据公布，若数据意外波动，亚太市场可能出现剧烈反应。市场重点关注工业产出（预期同比增长5.9%）、零售销售（预期同比增长4.9%）及失业率（预期维持在5.1%）。伦敦交易时段基本无重大事件，但纽约时段将公布Empire State制造业指数（预期5.9），可能带动美股短线波动。然而，市场更可能继续关注中东局势或贸易谈判的最新消息。