Dalam trading, memahami perbedaan antara unrealized dan realized P/L sangat penting untuk mengelola posisi Anda dan menilai kinerja akun Anda. Postingan ini akan membahas:

Definisi Unrealized (Floating) P/L dan Realized P/L: Unrealized (floating) P/L mengacu pada keuntungan atau kerugian dari posisi terbuka, sedangkan realized P/L mencerminkan keuntungan atau kerugian dari posisi yang telah ditutup.

Hubungan Antara Unrealized dan Realized P/L, Balance, dan Equity: Saldo akun Anda diperbarui berdasarkan realized P/L, setoran, penarikan, dan biaya swap, sementara equity mencerminkan saldo yang dikombinasikan dengan unrealized P/L.

Pentingnya Unrealized P/L: Memantau unrealized P/L sangat penting untuk membuat keputusan trading yang tepat dan memastikan Anda memiliki margin yang cukup.

Apa itu Unrealized (Floating) P/L dan Realized P/L?

Unrealized P/L (juga dikenal sebagai floating P/L) mengacu pada keuntungan atau kerugian dari posisi terbuka atau trade aktif Anda. Ini mewakili keuntungan atau kerugian yang akan Anda peroleh jika Anda menutup semua posisi terbuka pada harga pasar saat ini. Karena pasar terus bergerak, unrealized P/L Anda berfluktuasi seiring dengan harga aset dalam posisi terbuka Anda.

Di sisi lain, realized P/L adalah keuntungan atau kerugian dari trade yang telah selesai, yaitu posisi yang telah ditutup. Keuntungan atau kerugian Anda hanya “direalisasikan” ketika Anda menutup sebuah posisi.

Bagaimana Unrealized P/L dan Realized P/L Ditampilkan?

Unrealized P/L tercermin dalam equity, sedangkan realized P/L ditampilkan dalam balance Anda.

Apa itu Balance?

Untuk memulai trading, Anda terlebih dahulu menyetor uang ke akun Anda. Setoran awal ini menjadi balance atau saldo Anda. Sebagai contoh, jika Anda menyetor $100, maka saldo Anda adalah $100. Saldo Anda tetap tidak berubah saat Anda membuka posisi baru. Saldo hanya diperbarui ketika salah satu dari hal berikut terjadi:

• Anda menambah atau menarik dana.

• Anda menutup posisi (ketika P/L Anda direalisasikan).

• Biaya swap (bunga untuk posisi yang ditahan semalam) dikenakan. (Kami akan membahas swap di postingan mendatang—untuk saat ini, perlu dicatat bahwa swap adalah biaya peminjaman uang dari broker Anda dan dipotong dari balance Anda.)

Apa itu Equity?

Equity adalah jumlah dari saldo akun Anda dan unrealized P/L dari posisi terbuka Anda.

Ini mewakili nilai akun Anda saat ini, yang berfluktuasi seiring pergerakan pasar. Jika pasar bergerak melawan posisi Anda, equity Anda berkurang; jika bergerak sesuai posisi Anda, equity Anda meningkat.

Secara sederhana, equity menunjukkan nilai "sementara" akun Anda, sementara balance mencerminkan dana aktual yang sudah diselesaikan dan dapat Anda tarik.

Hubungan Antara Unrealized dan Realized P/L, Balance, dan Equity

Kami akan menjelaskan bagaimana unrealized dan realized P/L, balance, dan equity saling berinteraksi dan berubah seiring waktu, menggunakan contoh praktis. Biasanya, Anda tidak perlu menghitung semua ini sendiri karena broker akan melakukannya untuk Anda, namun memahami proses ini sangat berguna.

1. Setoran Awal Akun

Mari kita mulai dengan membuka akun baru dengan setoran sebesar $1,000. Pada titik ini, balance Anda adalah $1,000. Karena Anda belum membuka posisi, tidak ada unrealized P/L atau biaya swap, sehingga equity Anda sama dengan balance Anda.

2. Membuka Posisi dan Melacak Unrealized P/L

Misalkan Anda membuka posisi long pada satu lot standar EUR/USD pada harga 1.10800. Jika pasar forex bergerak melawan Anda dan nilai tukar EUR/USD saat ini turun menjadi 1.10700, berikut adalah cara menghitung unrealized P/L Anda:

• Ukuran Lot: 1 lot standar = 100,000 unit

• Nilai Per Pip = 100,000 * $0.0001 = $10/pip

• Harga Saat Ini: 1.10700

• Harga Masuk: 1.10800

• Pip yang Hilang: -10 pips (1.10800 → 1.10700)

• P/L yang belum terealisasikan = Pips Hilang × Nilai Per Pip = -10 pips × $10/pip = −$100

Anda memiliki kerugian mengapung sebesar $100. Saldo Anda tetap tidak berubah di $1.000 karena posisi masih terbuka dan P/L belum direalisasikan. Namun, ekuitas Anda disesuaikan untuk mencerminkan kerugian yang belum direalisasikan:

• Ekuitas = Saldo + Unrealized P/L = $1.000 + (-$100) = $900

3. Menutup Posisi dan Merealisasikan P/L

Kerugian tetap tidak direalisasikan selama posisi masih terbuka. Anda mungkin menunggu, berharap harga berbalik sesuai harapan. Misalkan EUR/USD naik ke 1.11000, membuat P/L yang belum direalisasikan menjadi positif:

• Harga Saat Ini: 1.11000

• Pips Menguntungkan: +20 pips (1.10800 → 1.11000)

• P/L yang belum terealisasikan = Pips Menguntungkan × Nilai Per Pip = +20 pips × $10/pip = +$200

Jika Anda memutuskan untuk menutup posisi EUR/USD Anda pada harga baru 1.10100, Anda mengunci keuntungan. Setelah menutup posisi, unrealized P/L Anda direset menjadi 0 (karena tidak ada posisi terbuka), dan saldo Anda diperbarui dengan Realized P/L:

• P/L yang terealisasikan: +$200

• Saldo Baru: $1.000 + $200 = $1.200

Mengapa Unrealized P/L Penting

Unrealized P/L (Profit/Loss) berkaitan dengan potensi keuntungan atau kerugian pada posisi terbuka berdasarkan harga pasar saat ini. Ini menunjukkan perbedaan antara harga pasar suatu aset dan harga saat Anda membuka posisi. Selama posisi terbuka, unrealized P/L memberi Anda gambaran real-time tentang posisi Anda di pasar dan membantu Anda menilai kinerja akun Anda.

Panduan untuk Keputusan Perdagangan Anda

Memantau unrealized P/L sangat penting untuk mengawasi perdagangan Anda dan mengelola risiko. Dengan melacak posisi Anda secara real-time, Anda dapat melihat apakah strategi Anda berjalan baik atau perlu disesuaikan. Jika unrealized P/L Anda negatif, itu bisa menjadi tanda untuk keluar dari posisi guna mencegah kerugian lebih lanjut. Sebaliknya, unrealized P/L yang positif dapat menunjukkan potensi keuntungan. Wawasan real-time ini memungkinkan Anda membuat keputusan yang tepat tentang apakah akan mempertahankan, menyesuaikan, atau menutup posisi Anda berdasarkan ekspektasi pasar dan toleransi risiko Anda.

Mempertahankan Margin yang Memadai

Unrealized P/L juga berperan penting dalam mengelola ekuitas dan margin akun Anda. Meskipun saldo akun Anda tidak berubah sampai Anda menutup posisi, ekuitas Anda mencerminkan total nilai dari keuntungan yang direalisasikan dan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan. Kerugian yang belum direalisasikan yang signifikan dapat menurunkan ekuitas akun Anda dan bahkan dapat memicu margin call. Jika ekuitas Anda turun di bawah level margin pemeliharaan, Anda mungkin terpaksa menutup posisi. Memantau unrealized P/L membantu Anda menghindari likuidasi yang tidak terduga dan memastikan Anda mempertahankan margin yang cukup untuk perdagangan terbuka Anda. Dalam pos mendatang, kami akan membahas lebih dalam tentang margin.

Kesimpulan

Unrealized P/L memberi Anda pandangan real-time tentang potensi keuntungan atau kerugian pada posisi terbuka, memengaruhi ekuitas Anda dan membantu membimbing keputusan perdagangan Anda. Sementara itu, Realized P/L mencerminkan keuntungan atau kerugian aktual setelah posisi ditutup dan memperbarui saldo akun Anda. Memahami keduanya sangat penting untuk mengelola risiko, mempertahankan margin yang memadai, dan membuat pilihan perdagangan yang tepat. Memantau metrik ini memastikan akun Anda tetap seimbang dan responsif terhadap perubahan pasar.