訂單類型
限價單
止損單
理解訂單類型
在差價合約交易中，您需要自己下訂單。因此，熟悉不同的訂單類型至關重要。本文將解釋什麼是訂單，然後深入探討基本的訂單類型，包括：
市場訂單：以當前最佳可用價格立即執行。
掛單：當價格達到預定水平時執行。
我們將進一步細分掛單為：
限價單：以低於當前市場價格買入或以高於當前市場價格賣出。
止損單：以高於當前市場價格買入或以低於當前市場價格賣出。
止損限價單：結合止損單和限價單，允許指定執行價格範圍。
交易退出單：退出交易的訂單，包括止盈、止損和追蹤止損單。
我們將解釋何時使用某種訂單類型，並討論其優缺點。此外，我們將提供示例和圖表以便更好地理解，並附上總結。到最後，您將對基本訂單類型有深入的了解，並能夠將其應用於您的交易中。
什麼是訂單？
訂單是一組給予經紀商代表您進行交易的指令。訂單指定了您想要交易的金融資產、您的持倉規模以及您希望進入或退出交易的價格等詳細信息。
訂單類型
根據執行時間，訂單分為市場訂單和掛單：
市場訂單（Market Order）：以當前最佳可用價格立即執行。
掛單（Pending Order）：在價格達到您指定的水平時執行。
根據交易者的價格預期和交易目標，掛單可以進一步分為以下幾類：
限價單（Limit Order）
止損單（Stop Order）
止損限價單（Stop-Limit Order）
交易退出單（Trade Exit Order）
我們將在後續詳細探討每種訂單類型。
市場訂單
市場訂單以當前最佳可用價格立即執行，使其成為快速進入或退出交易的理想選擇。儘管市場訂單能保證快速執行，但由於市場波動，無法保證確切的價格。
例如，某交易者下達了一個以1.2000買入 EUR/USD 的市場訂單。在快速變動的市場中，該訂單可能以稍高的價格執行，如1.2001或1.2002。
以下是總結：
掛單
掛單是在價格達到您指定的水平時執行，使您能夠在預定水平進入或退出交易。需要注意的是，執行並不保證，因為市場可能不會達到您指定的價格。在波動市場中，如果價格快速變動，掛單可能會錯過機會。
接下來，我們將具體介紹每種掛單的子類型：
限價單
止損單
止損限價單
交易退出單
1. 限價單
限價單用於以指定價格或更好的價格買入資產，稱為限價。當您預期快速趨勢反轉時會使用限價單。根據持倉類型，限價單可以分為：
買入限價單（Buy Limit）
賣出限價單（Sell Limit）
1.1 買入限價單
買入限價單指示您的經紀商在市場價格跌至某一水平或更低時讓您進入多頭倉位。當您預期價格會暫時下跌隨後上升時，會使用買入限價單。您的買入限價單利用這一暫時的跌勢，讓您以有利的低價買入。
讓我們用一個例子和下圖來解釋。
當前價格走勢：價格下跌，由實線表示。
預期價格走勢：您預計下跌趨勢即將轉為上升趨勢，由虛線表示。
下單：您在黑點處下達買入限價單，並將執行價格設定在黃點處，以在暫時下跌時買入。
執行訂單：當價格達到黃點或更低水平時，買入限價單被執行。
潛在結果：如果在您的買入限價單執行後價格上升，您將獲利。
需要注意的是，市場可能不會在預期水平反轉，而是繼續下跌，這樣您設定的價格就不再是最佳買入價格。
以下是已解釋訂單類型的總結：
1.2 賣出限價單
賣出限價單指示您的經紀商在市場價格上升至您指定的水平或更高時讓您進入空頭倉位。當您預期價格會暫時上升隨後下跌時，會使用賣出限價單。您的賣出限價單利用這一暫時的上升趨勢，讓您以更高的價格賣出。
讓我們用一個例子和下圖來解釋。
當前價格走勢：價格上升，由實線表示。
預期價格走勢：您預計上升趨勢即將轉為下跌趨勢，由虛線表示。
下單：您在黑點處下達賣出限價單，並將執行價格設定在黃點處，以在暫時上升時賣出。
執行訂單：當價格達到黃點或更高水平時，賣出限價單被執行。
潛在結果：如果您的賣出限價單執行後價格下跌，您將獲利。
需要注意的是，市場可能不會在預期水平反轉，而是繼續上升，這樣您設定的價格就不再是最佳賣出價格。
以下是已解釋訂單類型的總結：
2. 止損單
止損單用於在指定價格（稱為止損價格）買入或賣出。這種訂單用於在不利情況下限制損失或保護利潤。需要注意的是，止損價格不是保證執行價格，因為在快速變動的市場中，執行價格可能會與止損價格有顯著差異。
根據持倉類型，止損單可以分為：
買入止損單（Buy Stop）
賣出止損單（Sell Stop）
2.1 買入止損單
買入止損單指示經紀商在市場價格上升至您的止損價格時，或以下一個最佳可用價格買入資產。當您預期市場價格在突破某一阻力位（通常由賣壓使上升趨勢停滯的價格點）後會繼續上升時，會使用買入止損單。將買入止損單設置在此阻力位稍高的水平，您的設定是基於這樣的信念：達到止損價格意味著看漲趨勢的開始。這有助於保護您的空頭倉位免受進一步的價格上漲所造成的損失。
讓我們用外匯交易的例子和下圖來解釋。
持倉狀況：您以1.08270賣出 EUR/USD。
當前價格走勢：價格最近上升，由實線表示。
預期價格走勢：您預期在突破阻力位後，價格將繼續上升，由虛線表示。
預期損失：您預見到持續上升會使您的 EUR/USD 空頭倉位承受顯著損失。
下單：為了防止潛在的重大損失，您在黑點處下達買入止損單，並將執行價格設定在1.09270，即黃點處。
執行訂單：當價格達到1.09270（黃點）時，您的買入止損單被執行。
防止損失：您的損失被限制在100（= 1.09270 - 1.08270）點，保護您免受價格進一步上升的損失。
需要注意的是，買入止損單可能會因短期市場波動而提前觸發。
以下是已解釋訂單類型的總結：
2.2 賣出止損單
賣出止損單指示經紀商在市場價格下跌至您的止損價格時，或以下一個最佳可用價格賣出資產。當您預期市場價格在突破某一支撐位（通常由買壓使下跌趨勢停滯的價格點）後會繼續下降時，會使用賣出止損單。通過將賣出止損單設置在此支撐位稍低的水平，您是基於這樣的信念：達到止損價格意味著看跌趨勢的開始。這有助於保護您的多頭倉位免受進一步的價格下跌。
讓我們用外匯交易的例子和下圖來解釋。
持倉狀況：您以1.08270買入 EUR/USD。
當前價格走勢：價格最近下跌，由實線表示。
預期價格走勢：您預期在突破支撐位後，價格將繼續下降，由虛線表示。
預期損失：您預見到持續下跌會使您的 EUR/USD 多頭倉位承受顯著損失。
下單：為了防止潛在的重大損失，您在黑點處下達賣出止損單，並將執行價格設定在1.07270，即黃點處。
執行訂單：當價格下跌至1.07270（黃點）時，您的賣出止損單被執行。
防止損失：您的損失被限制在100（= 1.08270 - 1.07270）點，保護您免受價格進一步下跌的損失。
需要注意的是，止損單可能會因短期市場波動而提前觸發。
以下是已解釋訂單類型的總結：
3. 止損限價單
止損限價單指示您的經紀商在達到指定的止損價格時，將訂單轉為限價單。一旦觸發，該訂單就變成限價單，並會以限價或更好的價格執行。
為何使用止損限價單？
止損限價單通過指定您願意接受的資產最高或最低價格，幫助減少交易風險，防止不利價格變動。在波動的市場中，價格可能會跳空。這意味著價格會直接從一個水平跳到另一個水平，跳過您的止損價格。這些跳動可能會導致您的止損單以不預期的價格執行。止損限價單通過指定確切的執行價格範圍來防止這種情況。
我們將分別解釋每種止損限價單：
買入止損限價單（Buy Stop-Limit）
賣出止損限價單（Sell Stop-Limit）
3.1 買入止損限價單
買入止損限價單允許您在一定的價格範圍內買入資產。一旦確定了可接受的最高價格，該訂單可幫助您控制購買價格。以下是設置買入止損限價單的方式：
止損價格：設定在該資產的當前市場價格之上。
限價價格：設定在止損價格之上，表示您願意支付的最高購買價格。
讓我們用外匯交易的例子來解釋。
情境：您希望買入 EUR/USD，因為您預期其價格會上升。當前市場價格為1.08270。
指定止損價格：您設定止損價格為1.08290，高於當前市場價格。
指定限價價格：您設定限價價格為1.08370，這是您願意為該貨幣對支付的最高價格。
觸發訂單：當價格達到或超過您的止損價格1.08290時，買入止損限價單被觸發並轉變為限價單。
執行訂單：當價格達到您的止損價格1.08290並且未超過您的限價價格1.08370時，訂單將被執行。也就是說，當價格介於1.08290和1.08370之間時，您的買入止損限價單將被執行。其它情況則不會執行。
需要注意的是，止損限價單並不保證執行，因為價格可能永遠不會落在指定的範圍內。
以下是已解釋訂單類型的總結：
3.2 賣出止損限價單
賣出止損限價單允許您在一定的價格範圍內賣出資產。一旦確定了可接受的最低價格，它可幫助您控制賣出價格。以下是設置賣出止損限價單的方式：
止損價格：設定在資產的當前市場價格之下。
限價價格：設定在止損價格之下，表示您願意接受的最低賣出價格。
讓我們用外匯交易的例子來解釋。
情境：您希望賣出 EUR/USD，因為您預期價格會下降。當前市場價格為1.08270。
指定止損價格：您設定止損價格為1.08250，低於當前價格。
指定限價價格：您設定限價價格為1.08170，這是您可接受的最低價格。
觸發訂單：當價格下跌至您的止損價格1.08250時，賣出止損限價單被觸發並轉變為限價單。
執行訂單：當價格達到您的止損價格1.08250且未低於您的限價價格1.08170時，訂單將被執行。也就是說，當價格介於1.08170和1.08250之間時，您的賣出止損限價單將被執行。否則，不會執行。
需要注意的是，止損限價單並不保證執行，因為價格可能永遠不會落在指定的範圍內。
以下是已解釋訂單類型的總結：
4. 交易退出訂單
上述所有的掛單都指示經紀商幫助您進入交易，不論是讓你持有多頭還是空頭倉位。還有一些訂單專門用來平倉，即交易退出訂單，包括：
止盈（Take Profit）
止損（Stop Loss）
追蹤止損（Trailing Stop）
4.1 止盈訂單
止盈訂單用於平倉盈利的交易。它指示經紀商在價格達到預定的盈利目標時讓您退出交易。
為什麼要平倉盈利的交易？ 因為價格不會一直對您有利，它們會不斷波動。止盈訂單幫助您在反轉發生之前以最佳價格平倉，以保護您的利潤。
讓我們用一個例子來解釋。
情境：您以1.08270買入 EUR/USD，並且價格持續上升。
指定盈利目標：您將止盈訂單設定在1.09270。
執行訂單：當價格達到1.09270時，您的止盈訂單被執行，您的 EUR/USD 倉位會自動平倉，確保100（= 1.09270 - 1.08270）點的利潤。
需要注意的是，止盈訂單可能會導致您過早平倉，錯失價格進一步上升帶來的額外收益。
以下是已解釋訂單類型的總結：
4.2 止損訂單
止損訂單用於平倉虧損的交易。它指示您的經紀商在市場走勢不利於您的倉位時，幫助您在指定價格限制損失。否則，如果市場繼續對您不利，您可能會損失所有資金。
情境：您以1.08270買入 EUR/USD，但價格持續下跌，對您的多頭倉位不利。
限制最大損失：您設定止損訂單在1.07270。
執行訂單：當價格下跌至1.07270時，您的止損訂單被執行，歐元/美元倉位會自動平倉，將損失限制在100（= 1.08270 - 1.07270）點。
交易中虧損是不可避免的，小損失總比大損失要好。您可以使用止損訂單來減少損失。需要注意的是，止損訂單執行後，市場可能會快速反彈，導致錯失獲利機會。
以下是已解釋訂單類型的總結：
4.3 追蹤止損訂單
追蹤止損訂單根據特定的百分比或金額動態調整止損價格，幫助鎖定利潤或限制損失。對於多頭倉位，追蹤止損價格設定在當前市場價格之下；對於空頭倉位，追蹤止損價格設定在當前市場價格之上。如果價格朝有利方向移動，追蹤止損會隨之調整並保持距離；但如果價格反轉，追蹤止損將保持原位，直到市場價格觸及它。追蹤止損的主要特點包括：
單向調整：追蹤止損價格僅會朝一個方向移動，從不會回退。
根據新高/新低調整：僅在形成新高（多頭）或新低（空頭）時才會變動數值。
讓我們用一個外匯多頭倉位的例子及以下圖示來解釋：
入場：您以1.10000的價格買入 EUR/USD，並設定追蹤止損距離為50點子。因此，初始止損價格設定為1.09500。
價格上升：市場價格上漲至1.10600，追蹤止損價格自動調整至1.10100（= 1.10600 - 0.00500），保持50點子的距離。
價格反轉：市場價格略微回落至1.10400。追蹤止損價值保持在原水平，即1.10100。
價格小幅上升：市場價格輕微上升至1.10500，這不是新的高點，因此追蹤止損保持不變。
新高點：市場價格繼續上升至1.11300，形成新高點，追蹤止損價格自動調整至1.10800（= 1.11300 - 0.00500）。
價格回落：市場價格反轉並下跌至追蹤止損價格1.10800，導致您的 EUR/USD 多頭倉位以1.10800平倉。
在這個例子中，追蹤止損訂單幫助您在 EUR/USD 價格上升時鎖定利潤，同時在市場反轉的情況下提供安全網。然而，選擇合適的追蹤止損距離至關重要。如果設定得過於緊密，例如5點子，它可能會被正常的每日市場波動觸發，這樣交易就沒有成長的空間。如果設定得過於寬鬆，您可能會面臨更大的損失或錯過更多的潛在利潤。有效交易的關鍵在於平衡追蹤止損的距離。
以下本文所介紹的訂單類型的總結：
結論
了解並有效利用這些訂單類型對您的交易至關重要。每種訂單類型都有其獨特的優點和缺點，您需要根據自己的交易策略、市場條件和風險承受能力來選擇合適的訂單類型。掌握了市場訂單和各種掛單後，您現在可以開始實踐下單了。今天就來 MC Prime 平台試試吧！
