Trong giao dịch, sự khác biệt giữa lãi/lỗ chưa thực hiện và lãi/lỗ đã thực hiện là điều cần thiết để quản lý các vị thế của bạn và đánh giá về mức hiệu quả của tài khoản. Bài viết này sẽ đề cập đến:

• Định nghĩa của Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện (Thả Nổi) và Lãi/Lỗ Đã Thực Hiện:
  Lãi/lỗ chưa thực hiện (thả nổi) đề cập đến lãi hoặc lỗ từ các vị thế đang mở, trong khi lãi/lỗ thực hiện phản ánh lãi hoặc lỗ từ các vị thế đã được đóng lại.

• Mối Quan Hệ Giữa Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện và Đã Thực Hiện, Số Dư và Vốn Chủ Sở Hữu:
  Số dư tài khoản của bạn được cập nhật dựa trên lãi/lỗ đã thực hiện, tiền gửi, rút tiền và phí swap, trong khi vốn chủ sở hữu phản ánh tổng số dư kết hợp với lãi/lỗ chưa thực hiện.

• Tầm Quan Trọng Của Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện:
  Việc theo dõi lãi/lỗ chưa thực hiện rất quan trọng để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh và đảm bảo bạn duy trì đủ mức ký quỹ.

Lãi/Lỗ Chưa Được Thực Hiện (Thả Nổi) và Lãi/Lỗ Đã Thực Hiện Là Gì?

Lãi/Lỗ Chưa Được Thực Hiện (Còn gọi là lãi/lỗ thả nổi) đề cập đến lợi nhuận hoặc thua lỗ từ các vị thế mở hoặc giao dịch đang hoạt động của bạn. Nó thể hiện số lãi hoặc lỗ của  bạn sẽ có nếu đóng tất cả các vị thế mở theo giá thị trường hiện tại. Vì thị trường luôn biến động, lãi/lỗ chưa thực hiện của bạn cũng thay đổi theo giá của các tài sản trong các vị thế mở.

Mặt khác, lãi/lỗ đã thực hiện là lợi nhuận hoặc thua lỗ từ các giao dịch đã hoàn tất, tức là các vị thế đã được đóng. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn chỉ được "thực hiện" khi bạn đóng một vị thế.

Lãi/Lỗ Chưa Được Thực Hiện và Lãi/Lỗ Đã Thực Hiện Được Hiển Thị Như Thế Nào?

Lãi/Lỗ Chưa Được Thực Hiện được phản ánh trong vốn chủ sở hữu, trong khi Lãi/Lỗ Đã Thực Hiện được hiển thị trong số dư tài khoản của bạn.

Số Dư Là Gì?
Để bắt đầu giao dịch, trước tiên bạn cần nạp tiền vào tài khoản của mình. Khoản nạp tiền ban đầu này trở thành số dư của bạn. Ví dụ, nếu bạn nạp $100, số dư của bạn là $100. Số dư của bạn sẽ không thay đổi khi bạn mở một vị thế mới. Nó chỉ được cập nhật khi một trong các trường hợp sau xảy ra:

• Bạn Thêm hoặc Rút tiền.

• Bạn Đóng một vị thế (Khi lãi/lỗ của bạn được thực hiện).

• Một khoản phí swap (lãi suất cho việc giữ vị thế qua đêm) được tính. (Chúng tôi sẽ trình bày về swap trong một bài viết sau—chỉ cần ghi nhớ rằng đây là chi phí vay tiền từ nhà môi giới của bạn và sẽ được trừ từ số dư của bạn.)

Vốn Chủ Sở Hữu Là Gì?

Vốn chủ sở hữu là tổng số dư tài khoản của bạn và lãi/lỗ chưa thực hiện từ các vị thế mở của bạn.

Nó đại diện cho giá trị hiện tại của tài khoản của bạn, và giá trị này biến động theo sự di chuyển của thị trường. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với các vị thế của bạn, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ giảm; nếu thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ tăng.

Về bản chất, vốn chủ sở hữu cho thấy giá trị "tạm thời" của tài khoản của bạn, trong khi số dư phản ánh số tiền thực tế, đã được thanh toán mà bạn có thể rút.

Mối Quan Hệ Giữa Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện và Đã Thực Hiện, Số Dư và Vốn Chủ Sở Hữu
Chúng tôi sẽ giải thích cách lãi/lỗ chưa thực hiện và lãi/lỗ đã thực hiện, số dư và vốn chủ sở hữu tương tác và thay đổi theo thời gian, sử dụng các ví dụ thực tế. Thông thường, bạn sẽ không cần phải tính toán tất cả những điều này, vì nhà môi giới của bạn sẽ thực hiện điều đó cho bạn, nhưng đó là một quá trình hữu ích để làm quen.

1. Khoản Nạp Tiền Tài Khoản Ban Đầu

Hãy bắt đầu bằng cách mở một tài khoản mới với khoản nạp $1,000. Tại thời điểm này, số dư của bạn là $1,000. Vì bạn chưa mở vị thế nào, nên không có lãi/lỗ chưa thực hiện hay phí swap, do đó, vốn chủ sở hữu của bạn bằng với số dư.

2. Mở Vị Thế và Theo Dõi Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện

Giả sử bạn mở một vị thế mua (long) với một lot tiêu chuẩn của cặp EUR/USD tại giá 1.10800. Nếu thị trường forex di chuyển ngược lại với bạn và tỷ giá hiện tại cho cặp EUR/USD giảm xuống 1.10700, đây là cách bạn có thể tính toán lãi/lỗ chưa thực hiện của mình:

• Kích Thước Lot: 1 lot tiêu chuẩn = 100,000 đơn vị

• Giá Trị Mỗi Pip: 100,000 * $0.0001 = $10/pip

• Giá Hiện Tại: 1.10700

• Giá Vào Lệnh: 1.10800

• Pip Mất: -10 pip (1.10800 → 1.10700)

• Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện = Pip Mất × Giá Trị Mỗi Pip = -10 pip × $10/pip = -$100

Bạn đang có một khoản lỗ trôi nổi là $100. Số dư của bạn vẫn không thay đổi ở mức $1,000 vì vị thế vẫn đang mở và lãi/lỗ vẫn chưa thực hiện. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu của bạn điều chỉnh để phản ánh khoản lỗ chưa thực hiện:

• Vốn Chủ Sở Hữu = Số Dư + Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện = $1,000 + (-$100) = $900

3. Đóng Vị Thế và Thực Hiện Lãi/Lỗ
Khoản lỗ vẫn chưa được thực hiện miễn là vị thế còn mở. Bạn có thể chờ đợi, hy vọng rằng giá sẽ quay trở lại theo hướng có lợi cho bạn. Giả sử cặp EUR/USD tăng lên 1.11000, khiến lãi/lỗ chưa thực hiện của bạn trở thành dương:

• Giá Hiện Tại: 1.11000

• Pip Lợi Nhuận: +20 pip (1.10800 → 1.11000)

• Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện = Pip Lợi Nhuận × Giá Trị Mỗi Pip = +20 pip × $10/pip = +$200

Nếu bạn quyết định đóng vị thế EUR/USD của mình ở mức giá mới là 1.11000, bạn sẽ chốt lợi nhuận. Sau khi đóng vị thế, lãi/lỗ chưa thực hiện của bạn sẽ trở về 0 (vì không còn vị thế mở), và số dư của bạn sẽ được cập nhật với lãi/lỗ đã thực hiện:

• Lãi/Lỗ Đã Thực Hiện: +$200

• Số Dư Mới: $1,000 + $200 = $1,200

Tại Sao Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện Quan Trọng

Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện (Profit/Loss) liên quan đến khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng trên một vị thế mở dựa trên giá thị trường hiện tại. Nó thể hiện sự chênh lệch giữa giá thị trường của một sản phẩm và giá mà bạn đã mở vị thế. Miễn là vị thế còn mở, lãi/lỗ chưa thực hiện cung cấp cho bạn cái nhìn tức thời về vị thế của bạn trên thị trường và giúp bạn đánh giá hiệu suất tài khoản của mình.

Hướng Dẫn Các Quyết Định Giao Dịch Của Bạn

Việc theo dõi lãi/lỗ chưa thực hiện rất quan trọng để giám sát giao dịch và quản lý rủi ro. Bằng cách theo dõi vị thế của mình theo thời gian thực, bạn có thể biết liệu chiến lược của mình có đang hiệu quả hay không, hoặc nếu cần thực hiện điều chỉnh. Nếu lãi/lỗ chưa thực hiện của bạn âm, điều đó có thể là dấu hiệu nên thoát khỏi vị thế để tránh lỗ thêm. Ngược lại, lãi/lỗ chưa thực hiện dương có thể cho thấy cơ hội thu lợi nhuận tiềm năng. Thông tin tức thời này giúp bạn đưa ra các quyết định hợp lý về việc giữ, điều chỉnh hoặc đóng vị thế dựa trên kỳ vọng thị trường và khả năng chịu rủi ro của bạn.

Duy Trì Mức Ký Quỹ Đủ

Lãi/lỗ chưa thực hiện cũng đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý vốn chủ sở hữu và ký quỹ của tài khoản. Mặc dù số dư tài khoản của bạn không thay đổi cho đến khi bạn đóng một vị thế, vốn chủ sở hữu phản ánh tổng giá trị của cả lợi nhuận đã thực hiện và lãi/lỗ chưa thực hiện. Các khoản lỗ chưa thực hiện lớn có thể làm giảm vốn chủ sở hữu và thậm chí có thể dẫn đến việc gọi ký quỹ. Nếu vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn có thể bị buộc phải đóng các vị thế. Việc theo dõi lãi/lỗ chưa thực hiện giúp bạn tránh những thanh lý ngoài ý muốn và đảm bảo rằng bạn duy trì đủ mức ký quỹ cho các giao dịch mở của mình. Trong bài viết sau, chúng tôi sẽ thảo luận chi tiết hơn về ký quỹ.

Kết Luận

Lãi/Lỗ Chưa Thực Hiện cung cấp cho bạn cái nhìn theo thời gian thực về các khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng từ các vị thế mở, ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu và giúp hướng dẫn các quyết định giao dịch của bạn. Ngược lại, Lãi/Lỗ Đã Thực Hiện phản ánh khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế khi một vị thế đã được đóng và cập nhật số dư tài khoản của bạn. Hiểu rõ cả hai khái niệm này là điều cần thiết để quản lý rủi ro, duy trì mức ký quỹ phù hợp và đưa ra các lựa chọn giao dịch hợp lý. Việc theo dõi các chỉ số này đảm bảo rằng tài khoản của bạn luôn cân bằng và phản ứng kịp thời với những thay đổi của thị trường.